Indicador ATR: qué es, fórmula y cómo usarlo en acciones

Respuesta directa: El ATR (Average True Range, o rango verdadero promedio) mide cuánto se mueve un activo en promedio cada periodo. Lo creó J. Welles Wilder Jr. y lo publicó en 1978. No indica si el precio sube o baja. Sirve para fijar stop loss, objetivos y tamaño de posición según la volatilidad.

Actualizado: octubre 2026. Esta es una guía informativa. No es asesoría de inversión.

Qué mide el ATR

El ATR mide la volatilidad. Un valor alto indica que el precio se mueve mucho. Un valor bajo indica un mercado tranquilo.

Wilder lo presentó en New Concepts in Technical Trading Systems (1978). Su punto de partida fue un problema simple: el rango de un día, medido solo como máximo menos mínimo, ignora los saltos entre sesiones. El ATR corrige ese problema con el concepto de rango verdadero.

Cómo se calcula

El cálculo tiene dos pasos.

Paso 1. Rango verdadero (TR) de cada día:

TR = máximo de estos tres valores:

Máximo del día menos mínimo del día.
Valor absoluto del máximo del día menos el cierre del día anterior.
Valor absoluto del mínimo del día menos el cierre del día anterior.

Paso 2. Suavizado de Wilder con n = 14 periodos:

El primer ATR es el promedio simple de los primeros 14 valores de TR.
Después: ATR de hoy = ((ATR de ayer × 13) + TR de hoy) ÷ 14.

Ese suavizado da más peso al historial reciente sin olvidar los días previos. Es un tipo de media móvil exponencial con factor 1/14. No es igual a la EMA de 14 periodos que usan algunas plataformas, que usa un factor de 2/15. Revisa en tu plataforma qué suavizado aplica antes de comparar valores.

Ejemplo de cálculo del rango verdadero

Caso	Máximo	Mínimo	Cierre anterior	TR
Día sin salto	52	49	50	3 (52 − 49)
Día con salto al alza	52	49	46	6 (52 − 46)

En el segundo caso, el precio saltó desde 46. El rango verdadero captura ese salto. Un máximo menos mínimo daría solo 3.

Usos prácticos en acciones

1. Stop loss según volatilidad

Un stop loss fijo en porcentaje ignora si la acción se mueve poco o mucho. El ATR lo ajusta. Un multiplicador común es 2 × ATR.

Ejemplo: compras una acción a $50 y el ATR es $2. Con un multiplicador de 2, el stop loss queda en $46 ($50 − 2 × $2).

2. Objetivo de ganancia con relación riesgo-beneficio

Si arriesgas $4 por acción (de $50 a $46) y buscas una relación 1:2, el objetivo queda en $58 ($50 + 2 × $4).

3. Tamaño de posición

Con un capital de $10,000 y un riesgo máximo de 1 % por operación, arriesgas $100. Si la distancia al stop es $4, compras 25 acciones ($100 ÷ $4). Así cada operación arriesga lo mismo, sin importar la volatilidad.

4. Trailing stop

El stop se mueve con el precio a favor de la operación. Por ejemplo, se fija a 2 × ATR por debajo del máximo alcanzado. Así el stop protege ganancias y deja correr la posición.

Cómo leer el valor del ATR

ATR alto: el precio se mueve mucho. Conviene reducir el tamaño de posición o ampliar el stop.
ATR bajo: el mercado está en calma. Algunos traders buscan rupturas después de periodos de baja volatilidad.
ATR en aumento: la volatilidad crece. Puede anticipar una tendencia fuerte o un movimiento brusco.

El ATR se compara con su propia historia del mismo activo. Un valor de $2 puede ser alto para una acción y bajo para otra.

Límites del ATR

No indica dirección. Un ATR alto no dice si el precio subirá o bajará.
No predice noticias. Un anuncio de resultados puede mover el precio sin aviso.
Depende del periodo. Con 14 días responde más rápido que con 50.
Depende del activo. Un ATR no se compara entre acciones con precios muy distintos. Compáralo siempre contra la historia del mismo activo.

Dónde encontrar el ATR

Casi todas las plataformas de trading lo incluyen. Busca "Average True Range" o "ATR" en la lista de indicadores. Confirma el periodo (14 por defecto en la mayoría) y el tipo de suavizado.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el indicador ATR?

Es un indicador de volatilidad creado por J. Welles Wilder Jr. Mide el rango promedio de movimiento de un activo en un periodo, normalmente 14 días. No indica la dirección del precio.

¿Cuál es el periodo estándar del ATR?

Wilder recomendó 14 periodos. Muchas plataformas lo usan por defecto. Puedes cambiarlo según tu estrategia.

¿El ATR sirve para predecir si una acción sube o baja?

No. El ATR mide la magnitud de los movimientos. Para la dirección se usan otros indicadores o el análisis de precios.

¿Cómo se usa el ATR para el stop loss?

Se multiplica el ATR por un factor, por ejemplo 2, y se resta del precio de entrada en una compra. Así el stop se ajusta a la volatilidad del momento.

Notas relacionadas

Fuentes consultadas

Todas las fuentes se consultaron el 14 de octubre de 2026.

Wikipedia en inglés, "Average true range". Datos: descripción del indicador, rango verdadero, periodo de 14 y suavizado de Wilder.
J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, junio de 1978. Datos: origen del indicador y del rango verdadero.
Wikipedia en inglés, "Average true range", citando StockCharts ChartSchool. Datos: referencia de cálculo.